Calidad de la cartera del sistema bancario y el ciclo económico: Caso Ecuatoriano (2007 – 2018)

Abstract

Este estudio analiza la relación existente entre el ciclo económico y la calidad de la cartera de los bancos privados del Ecuador. Para estudiar esta relación se aplicó un modelo econométrico VAR con datos trimestrales sobre el total de la cartera de la banca privada ecuatoriana. El análisis de las variables y la aplicación del modelo econométrico se realizan utilizando datos correspondientes al periodo comprendido entre el primer trimestre del año 2007 hasta el cuarto trimestre del 2018. Para el modelo econométrico se han utilizado como determinantes del ratio de morosidad a factores macroeconómicos vinculados a la actividad de la economía, tasas de interés y volumen de crédito. Los resultados obtenidos muestran una relación no contemporánea negativa de la calidad de la cartera y el ciclo económico, y una relación igualmente no contemporánea pero positiva de las tasas de interés activas con el indicador de morosidad. Además, con respecto a la causalidad, los resultados indican que el PIB, la tasa de interés y el volumen de crédito tienen causalidad de Granger con respecto al indicador de la calidad de la cartera. También se evidencia una bicausalidad de Granger entre el ratio de morosidad con respecto al PIB y al volumen de crédito.