Análisis de la Gestión y el Riesgo Financiero de las Empresas del Sector Minero en Ecuador en los periodos 2013 - 2022

Abstract

El presente estudio tiene como objetivo analizar la gestión y el riesgo financiero en el sector minero, utilizando indicadores financieros y modelos de predicción de riesgo. Fundamentado en la teoría, se emplearon indicadores como liquidez, endeudamiento, actividad y rentabilidad para evaluar la salud financiera de las empresas. Además, se aplicaron modelos de predicción de riesgo, como el de Altman y Ohlson, para estimar la probabilidad de insolvencia; y un modelo de regresión logística para el riesgo de liquidez. Los datos fueron recopilados de la Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros en el periodo 2013-2022. De acuerdo con el análisis financiero, se concluyó que las empresas cuentan con la capacidad para cumplir las obligaciones financieras a corto plazo. Además, se observa que tienen un alto porcentaje de endeudamiento característico del sector, prefiriendo una deuda que se concentra principalmente a corto plazo. En la rentabilidad se identificó una tendencia decreciente. En el tema de riesgo se observó que las microempresas son más vulnerables a verse afectadas por el riesgo. En el caso del riesgo de insolvencia, sugieren que, si bien la mayoría de las empresas del sector están fuera de la zona de riesgo, persiste un porcentaje alto de empresas que genera preocupación. Asimismo, en el riesgo de liquidez se concluyó que un manejo inadecuado de la liquidez corriente y el endeudamiento puede aumentar el nivel del mismo. Además, se destaca la importancia de considerar variables externas, como la pandemia, que afecta los resultados financieros y de riesgo de las empresas mineras.