Riesgo de mercado en el sector textil del Ecuador en el periodo 2007-2017

Abstract

El objetivo del presente trabajo de investigación es determinar el riesgo de mercado del sector textil del Ecuador, por medio de la aplicación del modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model). Se realizó un análisis cuantitativo, donde se usó los estados financieros de la Superintendencia de Compañías, en el periodo 2007-2017. El riesgo se determinó a través del coeficiente Beta, considerando como mercado a las empresas que son parte de la industria manufacturera (6884 empresas). El valor del coeficiente Beta del sector es de 1,0460%, el cual muestra que el riesgo del retorno del activo es mayor al del mercado. El rendimiento esperado del CAPM es 17,90%, donde indica la conexión por riesgo sistemático que incluye en la rentabilidad. La información expuesta es muy importante, ya que, al conocer el riesgo y rendimiento esperado, apoya en la toma de decisiones, da garantías a los inversores y poseer el apoyo gubernamental.